El factoraje de las cuentas por cobrar y los préstamos basados en activos a veces se confunden como una y la misma. Sin embargo, son dos formas de financiamiento muy diferentes.
Si bien el factoraje se basa en activos, está estructurado de manera diferente a los préstamos basados en activos, lo que brinda diferentes riesgos, costos y beneficios para el cliente.
Lo que sigue es una explicación del factoraje y los préstamos basados en activos, y lo que hace que estos dos modelos de financiamiento sean diferentes entre sí.
Cómo funciona el factoraje
El factoraje es una transacción financiera en la que una empresa vende sus cuentas por cobrar a una empresa externa de factoraje a cambio de un pago rápido. La empresa se beneficia porque recibe el 90% o más del valor de una factura en un día en lugar de esperar dos o tres meses por el pago de un cliente. La empresa de factoraje luego cobra el pago de la factura del cliente y paga el saldo restante a la empresa, menos una tarifa de factoraje.
Cómo funcionan los préstamos basados en activos
Préstamos basados en activos es un préstamo o una línea de crédito renovable que se garantiza utilizando los activos de una empresa como colateral. Al igual que el factoraje, los préstamos basados en activos pueden utilizar cuentas por cobrar como garantía, pero también pueden extenderse a otras propiedades como materiales, bienes raíces, inventario y materias primas.
La cantidad de dinero que una empresa puede pedir prestada a través de préstamos basados en activos depende del valor de los activos que se ofrecen como garantía. Los préstamos basados en activos proporcionan una relación préstamo-valor (LTV), que puede estar entre el 75% y el 90% para las cuentas por cobrar, pero a menudo el 50% o menos en otras garantías. Si el valor de los activos de su empresa cambia, eso afectará la cantidad de dinero que puede pedir prestado a través de un préstamo basado en activos.
Factoraje a comparación de préstamos basados en activos
Factoraje es más rápido
El proceso de aprobación para factoraje generalmente implica revisar las calificaciones crediticias de su empresa y sus clientes, lo que solo toma unos días. Sin embargo, para calificar para un préstamo basado en activos, es necesario verificar el valor de los activos que se utilizarán como garantía. Esto puede llevarle al prestador varios días o incluso semanas.
Los préstamos basados en activos son más privados
Antes de entrar en un acuerdo de factoraje, la empresa de factoraje debe comunicarse con sus clientes para verificar sus cuentas con su empresa. La empresa de factoraje se mantendrá en contacto con sus clientes ya que estará cobrando las facturas. Eso significa que sus clientes sabrán que está utilizando factoraje como una forma de financiar su negocio.
Los préstamos basados en activos son más privados, ya que hay poca interacción entre el prestador y sus clientes – al menos que esté utilizando cuentas por cobrar como garantía.
El factoraje tiene más riesgo
Por lo general, es más probable que los proveedores de factoraje otorguen fondos a empresas pequeñas o nuevas que normalmente no calificarían para el financiamiento bancario tradicional. Sin embargo, los préstamos basados en activos están diseñados para empresas más grandes y establecidas que tienen activos importantes y están en camino a convertirse en "financiables".
El factoraje puede ser más flexible
El factoraje es una transacción de venta, no un préstamo. No se requieren pagos mensuales a un prestador. El factoraje se lleva a cabo con cada transacción de venta, lo que significa que el financiamiento por parte de la empresa de factoraje puede "escalar" con el crecimiento de su empresa a medida que aumentan sus cuentas por cobrar.
La estructura de costos es diferente
Las tarifas de factoraje se determinan como un porcentaje del valor de una factura, por lo general entre el 1,5% y el 3,5% por cada cuenta por cobrar. Los préstamos basados en activos tienen un precio con una tasa de porcentaje anual (APR), que a menudo oscila entre el 7% y el 15%.